基于混合Logit模型的财务困境预测研究

被引：37

作者：

鲜文铎 ^{[1
]}

向锐 ^{[2
]}

机构：

[1] 电子科技大学管理学院

[2] 厦门大学管理学院

来源：

数量经济技术经济研究 | 2007年 / 09期

关键词：

财务困境; 预测; 混合Logit; 模拟;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2007.09.006

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F275 [企业财务管理];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

混合Logit模型是离散选择模型的最新发展,它放宽了传统标准Logit模型的两个主要限制——个体选择偏好的同质性和不相关备选方案的独立性,在模型的设定上具有较高的灵活性,但其参数估计比较复杂,需采用极大化模拟似然估计法。本文以我国A股上市公司为样本,以财务状况异常而被ST作为公司发生财务困境的标志,建立了财务困境预测的混合Logit模型。研究结果表明,混合Logit模型无论是在模型拟合度还是预测准确度方面均优于标准Logit模型。

引用

页码：68 / 76

页数：9

共 7 条

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