不同担保类型之下违约损失率的结构特征:针对中国的实证

被引：45

作者：

代太山 ^{[1
]}

陈敏 ^{[2
]}

杨晓光 ^{[2
]}

机构：

[1] 中国科学院研究生院管理学院

[2] 中国科学院数学与系统科学研究院东和中科联合LGD实验室

来源：

南方经济 | 2008年 / 08期

关键词：

不良贷款; 违约损失率; 担保类型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.39 [其他金融组织];

学科分类号：

020219 [财政学（含：税收学）];

摘要：

信用资产的担保特性是其违约损失率(LGD)最重要的决定因素。通过实证研究挖掘不同担保类型的不良贷款的LGD的结构特征,对商业银行的信用风险管理、信贷投放导向以及信用风险监管,以及对资产管理公司的资产定价都有着重要的意义。本文以LossMetrics数据库中单笔单收的不良贷款数据为样本,对不同担保类型的LGD结构特征进行了详细实证分析,发现抵押担保和组合担保之下的LGD低于保证担保和信用担保之下的LGD,LGD与抵押品的市场价值负相关,LGD与现代企业制度密切相关等很多有价值的结果。

引用

页码：28 / 39

页数：12

共 6 条

[1]

抵押风险分析和抵押贷款违约损失率研究 [J].