投资者情绪与股票特征关系

被引：46

作者：

宋泽芳

李元

机构：

[1] 广州大学数学与信息科学学院

来源：

关键词：

投资者情绪; 情绪β; 股票特征; 主成分;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.48 [投资]; F832.51 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 120204 ;

摘要：

通过选取情绪变量,构造了情绪指数和反映股票收益对情绪变化敏感性的指标—情绪β.在此基础上,分析和研究了情绪与股票特征之间的关系.实证研究表明,我国A股市场在一定时期内,规模较大、波动率较高、市净率较高的股票易受情绪的影响,不同年龄的股票并未受投资者情绪的影响.

引用

页码：27 / 33

页数：7

共 8 条

[1] 中国股市投资者情绪与股票收益的实证研究
张强
杨淑娥
杨红
[J]. 系统工程, 2007, (07) : 13 - 17
[2] 不完全理性、投资者情绪与封闭式基金之谜
伍燕然
韩立岩
[J]. 经济研究, 2007, (03) : 117 - 129
[3] 投资者情绪指数研究综述
杨春鹏
淳于松涛
杨德平
姜伟
[J]. 青岛大学学报(自然科学版), 2007, (01) : 86 - 92
[4] 金融计量学[M]. 北京大学出版社 , 张宗新, 2009
[5] 行为金融学[M]. 上海财经大学出版社 , 饶育蕾, 2003
[6] NOISE TRADER RISK IN FINANCIAL-MARKETS
DELONG, JB
SHLEIFER, A
SUMMERS, LH
WALDMANN, RJ
[J]. JOURNAL OF POLITICAL ECONOMY, 1990, 98 (04) : 703 - 738
[7] Investor sentiment and the cross-section of stock returns .2 M. Baker,J. Wurgler. Journal of Finance . 2006
[8] Behavior economics and institutional innovation .2 Robert J S. Journal of Southern Economic . 2005