风险资产组合的均值-WCVaR模糊投资组合优化模型

被引：16

作者：

刘艳春

高闯

机构：

[1] 辽宁大学工商管理学院

来源：

中国管理科学 | 2006年 / 06期

关键词：

投资组合优化; 最坏条件下的风险值; 模糊; 遗传算法;

D O I：

10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2006.06.004

中图分类号：

F830.59 [投资]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

120204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文在均值-方差模型的框架下,建立了以Worst-Case VaR(WCVaR)代替方差作为风险测量指标的均值-WCVaR模型。同时,将对数型隶属函数引入到模型中,以证券组合期望收益率极大化和WCVaR极小化为目标,建立了对数型满意程度的模糊决策投资组合选择模型,更好地反映了投资者对目标值的取值意图。依据上海证券市场的实际数据,采用遗传算法进行了模拟计算,验证了模型的有效性。

引用

页码：16 / 21

页数：6