金融市场波动对宏观经济的预测信息研究

被引：6

作者：

何志刚 ^{[1
]}

钟巧 ^{[2
]}

机构：

[1] 浙江工商大学金融学院

[2] 浙江工商大学统计与数学学院

来源：

统计与决策 | 2012年 / 05期

关键词：

金融市场波动; 股票市场波动; 样本外预测;

D O I：

10.13546/j.cnki.tjyjc.2012.05.029

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.51 []; F123.2 [远景规划];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

文章分析了金融市场波动性中隐含的关于未来宏观经济走势的信息。通过构建线性模型进行样本内回归分析和样本外预测精度的比较,实证研究结果表明,我国股票市场波动性蕴含着对未来两年的经济增长和价格水平波动的预测信息;外汇市场对一年内的经济变动的解释能力较强,而债券市场波动和同业拆借市场波动暂未发现关于未来经济的走势明朗的前瞻性信息。

引用

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