变结构门限t-GARCH模型及其伪持续性研究

被引：40

作者：

李松臣 ^{[1
]}

张世英 ^{[2
]}

机构：

[1] 天津大学理学院

[2] 天津大学系统工程研究所

来源：

数量经济技术经济研究 | 2006年 / 07期

关键词：

变结构门限t-GARCH模型; 变结构点; 伪持续性; t-分布; Monte Carlo模拟;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020104 [西方经济学];

摘要：

为了反映金融时间序列的波动集聚性、非对称性、厚尾性以及在实证研究中表现出的伪持续性,本文结合门限GARCH模型以及变结构的方法提出了变结构门限t-GARCH模型。首先用MonteCarlo模拟的方法考虑了变结构GARCH模型中存在的伪持续性问题;其次针对金融时间序列非对称性、厚尾性以及强持续性的特点提出了变结构门限t-GARCH模型,总结了关于变结构点检验的几个主要方法;最后用该模型来拟合沪市和深市两个股市的周收益率序列,得到了比GARCH模型更好的拟合结果。

引用

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