BDT模型的扩展及应用研究

被引：8

作者：

周荣喜

邱菀华

机构：

[1] 北京航空航天大学经济管理学院

来源：

关键词：

短期利率; BDT模型; 二叉树; 欧式期权;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2005.02.010

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文通过引入转移概率参数,证明了短期利率满足的一般动态变化方程,建立了离散形式的利率期限结构模型,讨论求解方法,从而拓展了BDT模型。同时,探讨了模型的理论应用,给出了息票国债与基于息票国债的欧式期权定价公式。最后,对BDT数例进行了校正,并针对息票国债,提出了一种新的定价方法,且进行了实证研究。

引用

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