具有GARCH(1,1)-Normalerrors的单位根过程DF检验的可靠性研究

本文指出了Kim和Schmidt(1993)等在研究GARCHerrors对DF单位根检验有限样本性质影响时存在的方法上的缺陷。通过理论分析和MonteCarlo随机模拟,发现对于具有GARCH(1,1)Normalerrors的单位根过程采用DF统计量进行检验应遵循以下规律:(1)对于任意给定的初始条件方差h0和条件方差方程的常数项ω,当去掉初始生成的数据足够多时,可以得到相当平稳的误差项序列,并且h0和ω对DF统计量k和τ分布的影响可以忽略不计;(2)无论采用DF检验的临界值还是采用统计量的实际分位数,k检验均比τ检验具有较高的可靠性;(3)对于给定的干扰项系数,条件方差方程的系数和越高,k检验和τ检验的可靠性越差。