石油勘探领域期权波动率参数阶段性估算

被引：14

作者：

张永峰

杨树锋

陈汉林

贾承造

机构：

[1] 浙江大学理学院地球科学系

[2] 中国石油天然气股份有限公司浙江杭州

[3] 浙江杭州

[4] 北京

来源：

石油大学学报(自然科学版) | 2004年 / 05期

关键词：

石油勘探; 实物期权; 波动率; 计算模型; 蒙特卡罗原理;

D O I：

暂无

中图分类号：

TE19 [新技术在石油、天然气地质与勘探中的应用];

学科分类号：

082002 ;

摘要：

对石油勘探项目实物期权应用模型中的波动率参数性质及其在计算石油勘探项目的期权价值中的作用进行了分析,提出了适合石油行业易于操作的波动率参数的计算模型。以净现值法为基础,应用蒙特卡罗原理,提出了在石油产量和市场油价随机变动条件下石油勘探项目实物期权应用模型中不同阶段的波动率参数估算方法。实例分析结果表明,该方法能够相对准确地估算出石油勘探项目实物期权模型中的阶段性波动率参数。

引用

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