投资者关注度对股票收益率的影响——基于百度指数指标

被引：10

作者：

王镇 ^{[1
]}

郝刚 ^{[1
,2
]}

机构：

[1] 东北财经大学应用金融研究中心

[2] 中国证券监督管理委员会大连监管局

来源：

新疆财经 | 2013年 / 05期

关键词：

投资者关注度; 股票收益率; 百度指数;

D O I：

10.16716/j.cnki.65-1030/f.2013.05.003

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F49 [信息产业经济]; F832.51 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

本文选取上海证券交易所中来自不同行业的30只股票作为研究对象,将百度指数提供的用户关注度数据作为投资者关注度的度量指标,通过建立面板数据模型,研究了投资者关注度对股票收益率的影响。结果发现,当期投资者关注度对股票收益率有正向影响,前期投资者关注度对股票收益率有负向影响;同时,股票平均换手率与投资者关注度与对股票收益率的影响相同,说明把股票平均换手率作为投资者关注度的替换指标具有一定的合理性。

引用

页码：14 / 21

页数：8

共 7 条

[1] 投资者有限关注与股票收益——以百度指数作为关注度的一项实证研究 [J].