基于GARCH模型的人民币汇率波动规律研究

被引：46

作者：

骆珣

吴建红

机构：

[1] 北京理工大学管理与经济学院

来源：

关键词：

人民币汇率; 波动率; GARCH模型;

D O I：

10.13860/j.cnki.sltj.2009.02.018

中图分类号：

F832.6 [汇兑、对外金融关系]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

自人民币汇率体制改革以来,汇率波动日趋复杂.鉴于GARCH模型能够较好地拟合汇率时间序列的尖峰厚尾特征,本文采集了2003～2007年之间的1069个美元兑人民币汇率日值,应用GARCH模型进行分析,证实了我国外汇市场确实存在ARCH效应,且GARCH模型能够较好地拟合汇改后的人民币汇率数据.

引用

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