国债期货完善收益率曲线的机制分析

被引：3

作者：

熊启跃 ^{[1
]}

海米提瓦哈甫 ^{[2
]}

机构：

[1] 中国银行博士后工作站

[2] 武汉大学经济与管理学院

来源：

新金融 | 2014年 / 08期

关键词：

国债期货; 国债收益率曲线; 最便宜可交割债券;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

受多种因素影响,长期以来我国国债收益率曲线的功能发挥并不充分。2013年9月6日,5年期国债期货正式面市,通过对比国债期货推出前后的相关数据后发现,国债期货的推出有助于提高国债市场的交易量和流动性、减小跨市场券种价格走势的不一致性、增强各期限国债收益率的相关性,从而提高国债收益率曲线的稳定性。笔者建议,有关部门应丰富国债期货品种、放宽市场准入、完善做市商制度,加快构建反映市场供求关系的国债收益率曲线。

引用

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