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基于MCMC方法的两类波动模型的应用比较
被引：7
作者：
黄大海
郑丕谔
机构：
[1] 天津大学管理学院
来源：
关键词：
中国股市;
Gibbs抽样;
ARCHGARCH模型;
SV模型;
D O I：
暂无
中图分类号：
F224 [经济数学方法];
学科分类号：
0701 ;
070104 ;
摘要：
采用中国股市数据,运用基于Gibbs抽样的MCMC方法对ARCH GARCH模型族与SV模型族进行了比较分析.实证结果显示,无论是从收益率序列峰度系数的描述看,还是从平方收益率序列自相关函数的描述来看,SV模型族都优于GARCH模型族;进一步,基于t分布的模型模拟效果总是优于基于正态分布的模型,看出股市收益率序列并不服从正态分布.
引用
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