利率期限结构的主成分分析

被引：10

作者：

许瑾

缪柏其

机构：

[1] 中国科学技术大学商学院

[2] 中国科学技术大学商学院安徽　合肥

[3] 安徽　合肥

来源：

关键词：

利率期限结构; 主成分分析; BOX—COX变换;

D O I：

10.13860/j.cnki.sltj.2004.02.005

中图分类号：

F830 [金融、银行理论];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

本文采用主成分分析的方法对我国的利率期限结构进行了研究。在采用这种方法的同时,结合非线性变换BOX—COX得出了我国的利率期限结构具有代表性的三个主成分:利率期限结构曲线的平移、斜率的变化以及曲率的变化。同时通过实证分析证实了这种方法的有效性。

引用

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