海外股指期货与卖空机制推出时间比较分析

被引：5

作者：

蔡向辉

机构：

[1] 复旦大学金融系

来源：

关键词：

股指期货; 股票卖空机制; 定价效率; 做空机制;

D O I：

暂无

中图分类号：

F831.51 [];

学科分类号：

摘要：

在缺乏股票卖空机制的情况下,能否推出股指期货?本文着重分析全球主要市场推出股指期货和建立股票卖空机制的时间关系,认为不应夸大股票卖空机制的实际作用,强调股票卖空机制不是推出股指期货的前提条件,并且可以考虑先推出股指期货再建立股票卖空机制。

引用

页码：20 / 24

页数：5

共 4 条

[1] "The world price of short selling". Anchada Charoenrook,Hazem Daouk. . 2003
[2] Spanningw iths hort-sellingr estrictions. Raab,M,&Schwager,R. The Journal of Finance . 1993
[3] A further look at transaction costs,short sale restrictions,and futures market efficiency:the case of Korean stockindex futures. Gay,G.D,&Jung,D.Y. Journal of Futures Markets . 1999
[4] Restrictions on short-selling and spot-futures dynamics. Fung,J.K.W,&Jiang,L. Journal of Business Finance&Accounting . 1999