中国证券投资基金业绩持续性研究

被引：312

作者：

倪苏云

肖辉

吴冲锋

机构：

[1] 上海交通大学管理学院,上海交通大学管理学院,上海交通大学管理学院上海,上海,上海

来源：

基金：

国家杰出青年科学基金;

关键词：

证券投资基金; 业绩持续性; 收益反转; 横截面回归;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.5 [金融市场];

学科分类号：

020219 [财政学（含：税收学）];

摘要：

利用基于横截面回归的业绩持续性度量方法对中国证券投资基金进行了实证研究。结果表明,在市场单边上升阶段,基金业绩没有表现出持续性,而在包括市场上升和下跌的整个样本区间内,新基金的业绩不但不存在持续性,反而出现反转现象,这说明前期业绩较好的新基金的在市场下跌时的抗风险能力相对较差。

引用

页码：41 / 44+18 +18

页数：5