我国外汇储备汇率风险防范的实证研究

被引：2

作者：

滕昕 ^{[1
]}

戴志辉 ^{[2
]}

赵守国 ^{[2
]}

机构：

[1] 西安电子科技大学

[2] 西北大学经济管理学院

来源：

关键词：

外汇储备; 汇率风险; 投资组合; 实证研究;

D O I：

10.13968/j.cnki.1009-9107.2006.03.015

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

以1999年12月31日到2005年3月31日我国外汇市场的实际汇率为依据,运用现代投资组合理论来化解我国外汇储备的汇率风险。经过实证分析得出以下结论:进行不同储备货币的投资组合,可以大大降低我国外汇储备面临的汇率风险;在相同风险下,投资组合的平均收益要远远高于单一持有美元的投资收益。

引用

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