基于组合理论的中国商业银行风险整合和资本配置研究

被引：16

作者：

胡利琴 ^{[1
]}

李屾 ^{[2
]}

梁猛 ^{[3
]}

机构：

[1] 武汉大学经济与管理学院

[2] 澳门科技大学行政与管理学院

[3] 中国人民银行金融研究所

来源：

金融研究 | 2009年 / 03期

关键词：

风险整合; 资本配置; 组合理论; 连接函数;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.2 [银行制度与业务];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

风险的交叉作用和异质性特征,给全面风险的量化管理带来困难。本文以现代投资组合理论为依据,在考虑风险相关性的基础上,构建了现阶段我国商业银行风险整合和资本配置的一致性模型,并选取国内具有代表性的地区商业银行为例探讨了模型的具体实施和算法。实证结果表明,由于风险间存在非线性相关性和非正态性,最合适的风险整合法应是基于连接函数的方法,等价ES资本配置法的稳健性要优于WCE法。

引用

页码：119 / 134

页数：16

共 4 条

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