信息冲击曲线和A+H股价格波动的非对称性研究

被引：6

作者：

刘得胜

黄泽先

机构：

[1] 长沙理工大学经管学院

来源：

兰州工业高等专科学校学报 | 2011年 / 18卷 / 01期

关键词：

EGARCH模型; 信息冲击曲线; 溢出效应;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.51 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

采用EGARCH模型检验了不同市场中股价波动的非对称性,通过EXCEL软件做出了信息冲击曲线,总结归纳出4条重要结论.这4条结论对A/H股的溢价现象、牛市中A/H股的溢价扩大和熊市中A/H股的溢价缩小现象进行了相对有效的解释.在此基础上,考察了A股和H股之间的溢出效应,分析了A/H股溢价指数与A股的走势关系,并用所得实证结论对A+H股现状做出解释.

引用

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