中国股市收益及波动的ARFIMA-FIGARCH模型研究

被引：62

作者：

张卫国 ^{[1
]}

胡彦梅 ^{[2
]}

陈建忠 ^{[3
]}

机构：

[1] 华南理工大学工商管理学院

[2] 长安大学理学院

[3] 西北工业大学应用数学系

来源：

南方经济 | 2006年 / 03期

基金：

中国博士后科学基金;

关键词：

中国股票市场; 双长记忆; ARFIMA-FIGARCH模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020104 [西方经济学];

摘要：

与现有研究方法不同,本文通过考察Akaike、Schwarz、Shibata、Hannan-Quinn四个信息准则,建立了描述深圳股票市场收益过程和波动过程双长记忆性特征的ARFIMA-FIGARCH模型。实证分析说明采用ARFIMA(0,m,1)-FIGARCH(1,d,0)模型拟合最好。研究结果表明:深圳成分指数日收益序列无长记忆,但波动序列具有较强的长记忆特征。

引用

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