国际石油价格与我国物价水平关系的实证研究

被引：1

作者：

顾荣宝

王庆楠

机构：

[1] 南京财经大学金融学院

来源：

南京财经大学学报 | 2011年 / 03期

关键词：

CPI; PPI; 协整理论; VEC模型; Granger因果关系;

D O I：

暂无

中图分类号：

F416.22 [石油、天然气工业]; F726 [物价]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020205 ; 0202 ; 1202 ; 120202 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文基于协整理论和向量误差修正模型(VEC)对2000年1月至2010年8月国际石油价格(WTI)、中国居民消费价格指数(CPI)和工业品出厂价格指数(PPI)之间的关系进行实证研究。结果表明国际油价和我国物价水平之间存在着长期稳定的均衡关系;WTI与CPI间不存在任何方向的Granger因果关系,WTI是PPI变动的单向Granger原因,CPI与PPI间存在双向的Granger因果关系。方差分解分析进一步表明:CPI和PPI对WTI的影响滞后且较弱,而WTI对CPI和PPI的影响也明显滞后,WTI对PPI的影响显著大于对CPI的影响;CPI对PPI的影响显著大于PPI对CPI的影响,这表明CPI与PPI间的相互影响存在着不对称性。

引用

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共 7 条

[1] 国际石油价格与通货膨胀的溢出效应及动态相关性 [J].