“已实现”双幂次变差与多幂次变差的有效性分析

被引：18

作者：

李胜歌

张世英

机构：

[1] 天津大学管理学院

来源：

系统工程学报 | 2007年 / 03期

关键词：

金融时间序列; 高频数据; “已实现”双幂次变差; “已实现”多幂次变差; “已实现”波动;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830 [金融、银行理论]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

近年来,基于金融高频数据的波动率研究成为金融学研究领域的热点,而有效性是衡量波动率估计量优劣的重要标准,本文对波动率估计量的新方法“已实现”双幂次变差和“已实现”多幂次变差的有效性进行了研究,得出“已实现”双幂次变差在一般条件下比“已实现”波动更有效的结论,并且证明了在一定条件下,“已实现”多幂次变差的幂次个数越多,该波动率估计量的有效性越高.这一结论为“已实现”多幂次变差的幂次个数选取提供了原则.

引用

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