上海股票市场有效性的实证研究

被引：6

作者：

李兴绪

郑树明

机构：

[1] 云南财贸学院统计与信息学院

[2] 云南财贸学院统计与信息学院云南昆明

[3] 云南昆明

来源：

云南财贸学院学报 | 2004年 / 06期

关键词：

随机游走; 结构突变; 市场有效;

D O I：

10.16537/j.cnki.jynufe.2004.06.002

中图分类号：

F830.91 [证券市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

在充分考虑了市场中存在的结构性突变后对市场有效性进行了研究。首先对价格序列的单位根检验除了进行ADF检验外,还考虑了更为一般的结构性突变后的单位根检验,得出价格序列存在单位根;其次采用自相关系数、Q统计量和构造自回归移动平均过程三种方法对上证综合指数进行随机游走检验,得出上海股票市场还未达到弱式有效性的结论。

引用

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