双指数跳跃扩散模型的McMC估计

被引：25

作者：

胡素华

张世英

张彤

机构：

[1] 天津大学管理学院

来源：

系统工程学报 | 2006年 / 02期

关键词：

双指数跳跃扩散模型; 马尔可夫链蒙特卡罗方法; 贝叶斯估计;

D O I：

暂无

中图分类号：

O212.8 [贝叶斯统计];

学科分类号：

摘要：

使用贝叶斯方法估计了双指数跳跃扩散模型,该方法是使用Euler方法对连续过程进行离散化,用离散过程的似然函数做为模型参数的近似后验似然函数.证明了McMC方法是分析双指数跳跃扩散模型的有效工具,由McMC方法抽样所得的后验分布可以用来进行统计推断.模拟试验表明双指数跳跃扩散模型能够体现资产收益的许多经验特征,尖峰厚尾特征和期权定价中的“波动微笑”.

引用

页码：113 / 118

页数：6

共 4 条

[1] 正态逆高斯扩散模型的MCMC估计
胡素华
张彤
张世英
[J]. 系统工程理论方法应用, 2006, (02) : 133 - 138
[2] Jump-Diffusion Processes: Volatility Smile Fitting and Numerical Methods for Option Pricing[J] . Leif Andersen,Jesper Andreasen.Review of Derivatives Research . 2000 (3)
[3] The Variance Gamma Process and Option Pricing[J] . Dilip B. Madan,Peter P. Carr,Eric C. Chang.Review of Finance . 1998 (1)
[4] Hyperbolic distribution in finance. Eberlein E,Keller U. Bernoulli . 1995

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