单因子利率期限结构模型参数估计的数据选择

被引：20

作者：

潘冠中

机构：

[1] 上海财经大学金融学院

来源：

关键词：

利率模型; 近似替代; 相关性; 交易量;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2004.09.010

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文证明了单因子利率模型参数估计数据选择的相关性原则,并提出另一原则:选择交易最频繁、成交量最大的利率品种。依据这两个原则,R007是瞬时利率rt的最佳近似替代,在使用中国货币市场利率估计单因子利率模型的参数时,应该选择R007作为估计数据。

引用

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