基于VAR风险指标的投资组合模糊优化

被引：10

作者：

庄新路

庄新田

黄小原

机构：

[1] 东北师范大学数学系

[2] 东北大学工商管理学院

来源：

数学的实践与认识 | 2003年 / 03期

关键词：

证券组合; 收益率; VAR; 模糊; 优化;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224.7 [概率论与数理统计在经济中的应用];

学科分类号：

020208 ; 020209 ; 0714 ;

摘要：

在二目标有价证券选择基础上 ,引入目前流行的风险指标 VAR,以收益率与风险损失为目标 ,将模糊概念运用于有价证券组合选择 ,按投资者给定的期望目标及容差 ,讨论了 S型隶属函数模型 .通过 VAR的给定 ,将投资者所能承受的最大损失锁定 ,更好地反映出投资者对目标值的取值意图 .依据深圳股票市场9只股票收益率数据 ,采用进化规划进行优化计算 ,并验证模型的有效性 .

引用

页码：35 / 40

页数：6

共 4 条

[1]

遗传算法原理及应用[M]. 国防工业出版社 , 周明,孙树栋编著, 1999

[2]

A mean-absolute deviation portfolio optimization model and its application to tokyo stock market. Konno H,Yamazaki H. Management Science . 1991

[3]

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