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我国证券市场收益波动度及相关性分析
被引：7
作者：
陈彬
机构：
[1] 厦门大学金融研究所厦门
来源：
关键词：
证券市场;
收益波动度;
相关性分析;
D O I：
10.19559/j.cnki.12-1387.2001.11.005
中图分类号：
F832.5 [金融市场];
学科分类号：
摘要：
本文以沪深两市A股指数为样本 ,采用GARCH(1,1)模型 ,研究收益波动度的性质特征 ,并探讨两市场波动度的相关关系。实证结果表明 ,两市收益率存在尖峰厚尾与波动集簇等ARCH特征 ,它们的波动度存在Granger的因果关系 ,在预测时应综合考虑两市的市场走势。
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