中国利率政策和证券市场的关系的分析

被引:25
作者
王军波,邓述慧
机构
[1] 中国科学院系统科学研究所
[2] 中国科学院管理、决策与信息系统开放研究实验室
关键词
利率政策;事件分析;协整与误差校正模型;证券市场;
D O I
暂无
中图分类号
F224.0 [数量经济学];
学科分类号
020209 ;
摘要
根据现值理论,利用事件分析和协整与误差校正模型方法研究了当前中国利率政策对证券市场的短期影响和长期影响,发现利率政策对证券市场的短期影响有反常现象;而利率政策对证券市场的长期影响是稳定的,我们可以利用它来预测当利率政策发生变动时,证券市场的反应;并给出一些实施利率政策的建议.
引用
收藏
页码:16 / 23
页数:8
相关论文
共 7 条
[1]   中国股票市场周期研究 [J].
康静 .
数量经济技术经济研究, 1997, (12) :33-35+69
[2]   市场有效、周期异常与股价波动——对上海、深圳股票市场的实证分析 [J].
俞乔 .
经济研究, 1994, (09) :43-50
[3]   上海股票市场的运作与发展 [J].
王华庆 .
经济研究, 1993, (06) :66-71
[4]   关于发展股票市场的几个问题 [J].
刘光第 .
经济研究, 1993, (03) :12-19
[5]   上海、深圳证券市场比较跟踪考察 [J].
张继光 ;
周振华 ;
顾铭德 .
经济体制改革, 1993, (01) :53-62
[7]  
证券理论与实务[M]. 中信出版社 , 邢天才主编, 1992