极值理论与VaR计算

被引：6

作者：

李贺

叶中行

机构：

[1] 上海交通大学数学系

来源：

宁夏大学学报(自然科学版) | 2007年 / 02期

关键词：

极值理论; 在险价值; 尾部分布;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830 [金融、银行理论]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

介绍了利用极值理论研究随机变量尾部性质的方法,并将其应用于金融产品在险价值(VaR)的计算.实证分析表明,与传统的计算VaR的方法相比,极值理论方法能更好地利用已知历史数据,并能在计算高置信度VaR时克服传统方法中误差较大的缺点.

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[1]

Modelling of extremal events in insurance and finance[J] . Paul Embrechts,Hanspeter Schmidli.ZOR Zeitschrift für Operations Research Mathematical Methods of Operations Research . 1994 (1)