农产品期货市场风险评价——一个基于价格泡沫模型的新分析框架

被引：13

作者：

李剑

李崇光

机构：

[1] 华中农业大学经济管理学院

来源：

中国农村经济 | 2017年 / 05期

关键词：

农产品期货市场; 风险评价; 价格泡沫; 右尾单位根检验;

D O I：

暂无

中图分类号：

F323.7 [农产品价格与市场]; F724.5 [期货贸易];

学科分类号：

020205 ; 1203 ; 0202 ; 1202 ; 120202 ;

摘要：

本文引入价格泡沫理论与分析方法,提出了基于价格泡沫视角的农产品期货市场风险评价方法和分析框架,创建了"泡沫长度""泡沫频度""泡沫强度"3个风险评价指标,对2006～2014年中国农产品期货市场历史风险水平进行了测量和评价。依据风险评价结果,本文将10种主要农产品期货品种划分为高、中、低3个风险等级,并总结出各个风险等级商品的风险特征和调控启示。本文的研究结果显示,商品功能属性不能完全显示商品风险属性,有必要按照"分级监控、重点防范"的原则,完善农产品期货市场风险监管体系。

引用

页码：73 / 87

页数：15

共 14 条

[1] 我国大宗商品期货市场存在羊群行为吗? [J].

田利辉 ;

谭德凯 ;

王冠英 .

金融研究, 2015, (06) :144-158

[2] 中国农业实施全球战略的路径选择与政策框架 [J].

程国强 ;

朱满德 .

改革, 2014, (01) :109-123

[3] 我国农产品期货市场的风险测度模型及其后验分析 [J].

王鹏 ;

王鸿 ;

魏宇 .

管理工程学报, 2013, 27 (03) :172-182

[4] 信息与农产品价格波动:基于EGARCH模型的分析 [J].

朱信凯 ;

韩磊 ;

曾晨晨 .

管理世界, 2012, (11) :57-66+187

[5] 修正的倒向上确界ADF泡沫检验方法——来自上证综指的证据 [J].

简志宏 ;

向修海 .

数量经济技术经济研究, 2012, 29 (04) :110-122

[6] 本轮粮食价格的大起大落:主要原因及未来走势 [J].

黄季焜 ;

杨军 ;

仇焕广 ;

徐志刚 .

管理世界, 2009, (01) :72-78

[7] 基于BP神经网络的我国农产品市场风险预警研究 [J].

王川 ;

王克 .

农业经济问题, 2008, (S1) :152-156

[8] 现货价格和期货价格之间的动态关系:基于上海期货交易所的经验研究 [J].

华仁海 .

世界经济, 2005, (08) :34-41

[9]

Food Price Bubbles and Government Intervention: Is China Different?[J] . Jian Li,Chongguang Li,Jean‐Paul Chavas. Canadian Journal of Agricultural Economics/Revue . 2017 (1)

[10]

TESTING FOR MULTIPLE BUBBLES: HISTORICAL EPISODES OF EXUBERANCE AND COLLAPSE IN THE S&P 500[J] . Peter C. B. Phillips,Shuping Shi,Jun Yu. International Economic Review . 2015 (4)

← 1 2 →