股票期权交易对股票市场定价效率影响的实证研究

被引：2

作者：

于瑞安

张金林

机构：

[1] 中南财经政法大学金融学院

来源：

统计与决策 | 2019年 / 35卷 / 05期

关键词：

股票期权; 股票市场; 信息效率; 定价效率;

D O I：

10.13546/j.cnki.tjyjc.2019.05.034

中图分类号：

F832.51 [];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

文章基于信息效率理论,研究股票期权交易对中国股票市场定价效率的影响。选取中国A股市场2014年2月至2017年6月上证50指数成份股的日交易数据,通过比较分析上证50指数成份股与上证180指数成份股之间定价效率的差异,以及股票期权推出前后上证50指数成份股的定价效率差异,发现股票期权的推出对中国股票市场的定价效率有所改善,但其改善程度有限。

引用

页码：154 / 158

页数：5

共 4 条

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Public information and uninformed trading: Implications for market liquidity and price efficiency[J] . Bing Han,Ya Tang,Liyan Yang. Journal of Economic Theory . 2016

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