沪深港三地股指波动比较研究

被引：2

作者：

江晓东

机构：

[1] 厦门大学计统系福建厦门

来源：

内蒙古财经学院学报 | 2002年 / 02期

关键词：

波动度; 波动群集; 杠杆效应; 传递效应;

D O I：

10.13894/j.cnki.jfet.2002.02.006

中图分类号：

F832.5 [金融市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

首先对国内外有关波动度的研究作了一个简要回顾 ,接着以沪深港三地股市的指数日收盘价数据为样本进行平稳性检验、正态性检验 ,并在此基础上运用 ARCH及其衍生模型展开波动群集、杠杆效应和传递效应的研究。最后通过三地股市的比较 ,得出了一些重要的结论 ,理解这些结论是我们认识金融市场运行的基础

引用

页码：21 / 26

页数：6

共 10 条

[1] 中国股票市场的波动性研究——EGARCH-M模型的应用 [J].

陈泽忠 ;

杨启智 ;

胡金泉 .

决策借鉴, 2000, (05) :24-27

[2] 股票市场风险、收益与市场效率:——ARMA-ARCH-M模型 [J].

张思奇 ;

马刚 ;

冉华 .

世界经济, 2000, (05) :19-28

[3]

中国股票市场波动的非线性GARCH预测模型[J]. 魏巍贤,周晓明.预测. 1999(05)

[4] 股价指数波动中的ARCH现象 [J].

丁华 .

数量经济技术经济研究, 1999, (09) :22-25

[5]

利用回归-GARCH模型对我国沪深股市的分析[J]. 吴长凤.预测. 1999(04)

[6] 投机价格与非投机价格的发现——基于ARCH类模型的例证 [J].

王安兴 ;

林少宫 .

数量经济技术经济研究, 1998, (12) :7-9

[7]

自回归条件异方差(ARCH)模型及应用[J]. 吴其明,季忠贤,杨晓荣.预测. 1998(04)

[8] 市场有效、周期异常与股价波动——对上海、深圳股票市场的实证分析 [J].

俞乔 .

经济研究, 1994, (09) :43-50

[9]

时间序列分析[M]. 中国社会科学出版社 , (美)詹姆斯D.汉密尔顿(JamesD.Hamilton)著, 1999

[10]

中国股票市场实证统计分析[M]. 中国财政经济出版社 , 钟蓉萨, 1999

← 1 →