上海金属期货与现货市场非对称波动溢出效应的实证研究

被引：5

作者：

陈锋

高展军

机构：

[1] 西北政法大学经济管理学院

来源：

关键词：

波动溢出效应; 波动非对称性; 向量GARCH模型;

D O I：

10.13546/j.cnki.tjyjc.2010.17.060

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F724.5 [期货贸易];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 020205 ; 1202 ; 120202 ; 0202 ;

摘要：

运用二维非对称BEKK-GARCH模型,考察了上海金融期货与现货市场间收益率的非对称波动溢出效应。实证结果表明:样本期铝期货与现货收益率间存在双向的波动溢出效应,而铜期货与现货收益率波动溢出效应不显著;铜、铝期货、现货市场间都存在双向的波动非对称效应,都对来自对方市场的"消息"的冲击有显著的反应。

引用

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页数：3

共 5 条

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