我国开放式基金业绩综合评价的实证分析

从多个角度介绍了证券投资基金评价的各种方法,并对各种方法的优点与不足进行了分析,同时运用国外基金业绩评价中普遍采用的Trey nor指数、Sharp指数、Jensen指数、T-M模型和H-M模型对国内开放式基金的业绩进行实证研究。研究结果表明:(1)基金相关信息的披露对基金的管理者和投资者具有较大的参考价值;(2)没有足够的证据表明开放式基金经理具有优异的选股和择时能力。