交易量持续期的模型选择:密度预测方法

被引：7

作者：

李广川

刘善存

邱菀华

机构：

[1] 北京航空航天大学经济管理学院

来源：

中国管理科学 | 2008年 / 01期

关键词：

密度预测; LOG-ACD模型; SCD模型; MSACD模型;

D O I：

10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2008.01.006

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

运用密度预测方法,考虑残差项分别服从威布尔、伽玛和极值分布情况下,选取在上海证券交易所上市的浦发银行和G中海两支股票的高频交易数据,对拟合交易量持续期的对数自回归条件持续期(LOG-ACD)模型、随机条件持续期(SCD)模型和马尔科夫转换自回归条件持续期(MSACD)模型进行了评价比较研究。研究表明,绝大部分模型捕捉到了交易量持续期的聚集性特征;MSACD模型无论在模型样本内拟合还是模型样本外预测方面,均优于LOG-ACD模型和SCD模型。

引用

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