边缘分布和Copula对资产组合选择绩效的影响

被引：1

作者：

罗俊鹏

史道济

机构：

[1] 天津大学理学院

来源：

关键词：

Copula; 组合选择; 组合绩效; GARCH-GPD模型;

D O I：

10.13546/j.cnki.tjyjc.2006.16.007

中图分类号：

F830 [金融、银行理论]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文将GARCH-GPD模型与copula结合起来构建联合分布函数,考察边缘分布和cop-ula对资产组合选择绩效的影响。实证结果表明,边缘分布和copula选择对欧元与英镑组合的绩效有重要影响,gscopula+GARCH-GPD模型能取得较好的累积收益率。

引用

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