养老基金管理的常方差弹性模型及Legendre变换-对偶解法

被引：8

作者：

肖建武

秦成林

机构：

[1] 中南林学院商学院

[2] 上海大学理学院湖南长沙

[3] 上海

来源：

系统工程理论与实践 | 2005年 / 09期

关键词：

常方差弹性(CEV); Hamilton-Jacobi-Bellman方程; Legendre变换; 对偶; 待遇预定制养老基金;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

文章主要为待遇预定制养老基金的管理建立常方差弹性(CEV)模型,给出了相应的非线性Hamilton-Jacobi-Bellman偏微方程,应用Legendre变换将其转化为线性偏微方程,建立对偶问题.通过对偶问题的求解,从而求得原问题的精确解析解,确定风险资产和无风险资产的投资比例,以及养老金缴费水平,最终实现养老基金管理的最优资产配置和最低缴费水平.

引用

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