灾难风险理论的最新研究进展:基于宏观经济的视角

自1950-1960年代以来,灾难风险理论的相关研究开始兴起,研究对象从最初的单一自然灾害和人为灾害逐渐过渡为构建一般均衡模型和线性模型,进而通过数值模拟预测灾难性事件对整体宏观经济的动态影响。次贷危机以来,该理论的研究进入一个新的阶段,研究对象不再局限于具体的灾难性事件,而是重点考察代表性个体对历史已发生灾难性事件的心理预期(灾难性预期),这种预期因素在宏观经济和资本市场中对投资者及厂商的心理波动产生显著影响。该文在前人研究成果的基础上,分别从灾难性事件与宏观经济、灾难性预期与宏观经济及灾难性预期与资本市场三个维度探讨灾难风险理论在宏观经济与金融领域的最近研究进展,以期为未来的相关研究提供有用的参考。