投资组合业绩评价理论综述

被引：4

作者：

高海红

机构：

[1] 中国社会科学院世界经济与政治研究所

来源：

世界经济 | 2003年 / 03期

关键词：

投资组合; 分散化; 证券选择能力; 市场基准; 无风险资产; 业绩评价; 基金经理; 詹森指数; 时机选择能力;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.59 [投资];

学科分类号：

120204 ;

摘要：

<正> 在过去30年里,投资组合业绩评价理论经历了长足的发展。在这一过程中,投资组合理论的发展起关键的推动作用。Markowitz(1952)首次提出投资组合理论,他的“期望值-标准差”(mean-variance)分析框架奠定了此后证券理论发展的基础,特别构成了资产定价模型(CAPM)发展的核心。后者又进一步推动投资组合评价理论从简单的对收益的计算发展为同时对风险和收益的计量,并且产生对风险来源和收益来源的各种解释。

引用

页码：71 / 77

页数：7

共 7 条

[1]

Ross (1985 ): "The Analytics of Performance Measurement a Security Market Line". Dybvig,Philip H. and Stephen A. The Journal of Finance .

[2]

Trzcinka (1994) :"Persistence Performance in the Mutual Fund Market: Tests with Funds and Investment Advisers". Shukla,Ravi K. and Charles A. Review of Quantitative Finance and Accounting .

[3]

Korajczyk (1986) :"Performance Measurement with the Arbitrage Pricing Theory:A New Framework for Analysis". Connor,Gregory,and Robert A. The Journal of Finance .

[4]

Goetzmann (1995) :"Performance Persistence". Brown,Stephen J. and William N. The Journal of Finance .

[5]

Merton (1981) : "On Market Timing and Investment Performance Ⅱ: Statistical Procedures for Testing Forecasting Skills". Henriksson,Roy D. and Robert C. Journal of Business .

[6]

Modest(1987) : "Mutual Fund Performance Evaluation: A Comparison of Benchmarks and Benchmark Comparisons". Lehmann,Bruce N. and David M. The Journal of Finance .

[7]

Lewellen (1985 ):"An Arbitrage Pricing Approach to Evaluating Mutual Fund Performance". Chang,Eric C. and Wilbur G. The Journal of Finance .

← 1 →