人民币J-曲线效应的统计分析

被引：7

作者：

李晓峰

王相宁

机构：

[1] 中国科学技术大学统计与金融系

来源：

数理统计与管理 | 2006年 / 06期

关键词：

J-曲线效应; 协整分析; 脉冲响应函数;

D O I：

10.13860/j.cnki.sltj.2006.06.016

中图分类号：

F832.6 [汇兑、对外金融关系]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

在介绍J-曲线效应和相关研究方法基础上,运用向量自回归模型和脉冲响应函数对1995年以后的人民币汇率是否存在J曲线效应进行了实证研究。研究结果表明:人民币实际汇率贬值对贸易收支改善的效应时滞在1-2个季度,这说明我国目前仍然属于贸易合同均以美元表示的、贸易依赖程度较大的开放经济;从而在进出口价格弹性符号短期内不发生变化的情况下,人民币汇率水平向下方调整(升值)不会显示反J-曲线效应现象。因此在人民币升值压力较大时,应选择基准汇率浮动范围较小的汇率改革。

引用

页码：716 / 722

页数：7

共 4 条

[1] 人民币J曲线效应的经验分析 [J].