基于Gumbel Copula的金融市场波动溢出模型

被引：5

作者：

冯烽 ^{[1
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]}

机构：

[1] 福州大学管理学院

[2] 广西财经学院数学与统计系

来源：

关键词：

GumbelCopula函数; 波动溢出; 金融市场;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.51 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

将Gumbel Copula函数与GARCH模型结合起来刻画金融市场间的尾部相关结构,结果表明,Gumbel Copula可以有效刻画金融市场波动溢出效应;对沪深股市的实证研究表明,次贷危机不仅造成了沪深股市的低迷,而且加剧了沪深股市的波动溢出效应,认为次贷危机是沪深股市相关结构的一个结构性变点。

引用

页码：345 / 348+373 +373

页数：5