中美股市波动的联动性的实证分析

被引：8

作者：

王文磊

胡日东

机构：

[1] 华侨大学商学院

来源：

莆田学院学报 | 2008年 / 04期

关键词：

中美股市; 波动; 联动性; 二元GARCH;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.51 []; F837.12 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

用二元GARCH模型的方法建立了中美股票市场的波动模型,考察了中美两个股票市场从2002—2007年间的股指波动的联动性问题。结果显示:随着中国经济的不断开放,中国的股票市场的波动和美国股票市场的波动存在递增的联动性,且中国股票市场的波动对美国股票市场的波动的单方面影响尤其显著。分析了产生这种结果的原因,并提出相关的建议

引用

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共 6 条

[1] 不确定性环境下金融产品创新的微观效应分析 [J].