中国投资者对不同手段的盈余管理行为的识别

被引：9

作者：

廖理

许艳

机构：

[1] 清华大学经济管理学院

来源：

清华大学学报(自然科学版) | 2005年 / 09期

关键词：

盈余管理; 超额收益率; 非主营业务净资产收益率; 操纵性应计项;

D O I：

10.16511/j.cnki.qhdxxb.2005.09.029

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

分别使用扩展的Jones模型和非主营业务净资产收益率(none-core ROE)度量了通过应计利润和线下项目进行的盈余管理行为,并根据盈余管理的度量分组。使用3种方法分别计算了不同组的公司在会计年末4个月后的12个月和24个月的超额收益率,并进行比较,来检验投资者能否识别通过这两种手段进行的盈余管理。结果发现,投资者能够识别通过none-core ROE进行的盈余管理,但不能识别通过操纵性应计项进行的盈余管理。

引用

页码：1268 / 1272

页数：5

共 5 条

[1] Market efficiency, long-term returns, and behavioral finance. Fama E F. Journal of Financial Economics . 1998
[2] The operating performance of firms conducting seasoned equity offerings. Loughran T,Ritter J R. The Journal of Finance . 1997
[3] Do stock prices fully impound information in accruals about future earnings. Sloan R. A ccounting Review . 1996
[4] Are accruals during initial public offerings opportunistic. Teoh S,Wong T J,Rao G. R eview of Accounting Studies . 1998
[5] Earnings management and capital resource allocation: evidence from China’ s regulation of right issue. Chen K C W,YUAN Hongqi. A ccounting Review . 2004

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