债券利率风险管理的三因素模型

被引：11

作者：

张继强

机构：

[1] 复旦大学管理学院

来源：

数量经济技术经济研究 | 2004年 / 01期

关键词：

主成分分析; Nelson-siegel模型; 套期保值;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2004.01.007

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

传统的用于债券风险管理的久期凸度方法存在一定的局限性。本文提出了基于主成分分析与Nelson—Siegel模型的三因素方法。我们的实证表明,三因素模型较久期凸度模型精确。而且,三因素模型能给投资者提供更多的交易策略。

引用

收藏

页码：62 / 67

页数：6

相关论文

共 1 条

[1]

固定收益证券[M]. - 机械工业出版社 , ()李奥奈尔·马特里尼(LionelMartellini), 2002