基于Hilbert-Huang变换的房地产调控政策对地产指数的影响

被引：8

作者：

李祥飞 ^{[1
]}

张再生 ^{[1
]}

黄超 ^{[2
]}

机构：

[1] 天津大学管理与经济学部

[2] 中国建设银行山东分行

来源：

系统工程理论与实践 | 2014年 / 34卷 / 06期

关键词：

Hilbert-Huang变换; 调控政策; 地产指数; 价格波动;

D O I：

暂无

中图分类号：

F299.23 [城市经济管理];

学科分类号：

120405 ;

摘要：

运用Hilbert-Huang变换的方法将地产指数价格分解成几个本征模函数的叠加,通过t检验、Hilbert-Huang频谱和功率谱分析将其归类重组,最终形成了地产指数的三个基本分量.在此基础上对2002年5月9日至2011年2月9日期间颁布的142条房地产宏观调控政策进行作用力检验,并通过模拟政策作用力探究其对地产指数价格分量的影响,最终找到53条影响市场波动价格和54条影响重大事件价格的政策.从Hilbert-Huang频谱分析上来看,2007年1月至2009年2月的一系列宏观调控政策增加了地产指数市场波动价格的波动程度.从对政策作用力的模拟来看,市场对于货币政策的反应非常灵敏,而对于某些商品房市场政策、土地市场政策等反应有一定的滞后性.政策初始作用力的大小与持续时间无关.

引用

页码：1369 / 1378

页数：10

共 7 条

[1] 货币政策冲击对股票市场流动性的影响——基于Markov区制转换VAR模型的实证研究 [J].