技术商品定价的实物期权方法研究

被引：2

作者：

张晨宇 ^{[1
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李金林 ^{[1
]}

李萱 ^{[1
]}

魏冰 ^{[2
]}

机构：

[1] 北京理工大学管理与经济学院

[2] 北京工商大学首都现代服务业发展研究中心

来源：

关键词：

技术商品; 实物期权; 定价模型;

D O I：

10.15918/j.tbit1001-0645.2007.11.023

中图分类号：

F830.9 [金融市场]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

根据技术商品多阶段性、高风险性和不确定性的典型特点,给出描述其价值变化的随机过程方程.结合实物期权方法,建立相应的复合期权定价模型,采用逆时序方法求得解析解.算例表明,该定价模型避免了市场比较法、收益现值法和重置成本法在价值评估中的缺陷.

引用

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