有限元方法在可转换债券定价中的应用

被引：5

作者：

龚朴

赵海滨

机构：

[1] 华中科技大学管理学院

来源：

武汉理工大学学报(交通科学与工程版) | 2004年 / 02期

关键词：

可转换债券; 定价; 有限元方法;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

可转换债券是中国证券市场近期的热点之一 .可转换债券结构复杂 ,文中基于相机权益分析方法 ,建立了可转换债券定价的控制方程 ,以边界条件的形式考虑了转换条款、赎回条款和回售条款对其价值的影响 .利用 Ritz-Galerkin方法 ,导出了定价模型的有限元求解格式 .通过数值算例讨论了赎回条款、回售条款对可转换债券价值的影响 ,并且对鞍钢转债的定价作了实证研究

引用

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