利率风险管理的三因素久期模型

被引：1

作者：

王宗军

冯娟

机构：

[1] 华中科技大学管理学院

来源：

系统管理学报 | 2007年 / 06期

关键词：

久期; 主成分; 利率风险;

D O I：

暂无

中图分类号：

F820 [货币理论]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

利用主成分分析法构建了一个管理利率风险的三因素久期模型,该模型可以计算相应的主成分久期。通过实证比较了该方法与Fisher-Weil久期的差异,发现不同期限的债券组合所受到的主要影响因素不相同。因此,单一风险因素管理利率风险不能完全满足要求。

引用

收藏

页码：698 / 700

页数：3

相关论文

共 2 条

[1] 交易所国债利率期限结构实证研究 [J].

朱世武 ;

陈健恒 .

金融研究, 2003, (10) :63-73

[2]

固定收益证券.[M].()李奥奈尔·马特里尼(LionelMartellini);()菲利普·普里奥兰德(PhilippePriaulet)著;肖军译;.机械工业出版社.2002,