中国股票市场风险的实证分析研究

被引：9

作者：

李萌

叶俊

机构：

[1] 清华大学数学科学系

[2] 清华大学数学科学系北京

[3] 北京

来源：

数理统计与管理 | 2003年 / 04期

关键词：

波动率; IGARCH-M模型; EGARCH-M模型;

D O I：

10.13860/j.cnki.sltj.2003.04.003

中图分类号：

F224.7 [概率论与数理统计在经济中的应用];

学科分类号：

020208 ; 020209 ; 0714 ;

摘要：

本文从实证角度说明了上证指数和深证成份指数存在着GARCH现象 ,并建立了沪、深两市股指波动率的IGARCH(1,1) M模型与EGARCH(1,1) M模型。将估计的IGARCH(1,1) M模型与EGARCH(1,1) M模型比较得出 ,对上证指数的波动率 ,IGARCH(1,1) M模型与EGARCH(1,1) M模型的模拟效果基本相同 ,而对深证成份指数的波动率 ,IGARCH M模型要略优于EGARCH M模型。同时还对两市的股指收益的波动率进行了预测分析

引用

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