美国SEC行政执法机制研究

SEC的行政执法是美国证券执法体系的核心。本文初步介绍了SEC的行政执法机制,包括调查程序和主要执法程序——发布调查报告程序、司法禁令程序和行政审裁程序。通过引用大量的案例,对各项制度和程序中涉及的法律问题进行了说明和探讨。本文的结论是,SEC执法机制的每一个环节,都有严密的规则,从程序和实体上保障SEC履行其法律赋予的执法职责;SEC的执法手段通过国会立法和司法判决不断加强;SEC的执法工作必须在法律的框架内进行,尊重和维护执法对象的合法权利。